SPILLI PREVIDENZIALI - Tranquilli: c’è la previdenza complementare. Ma a che prezzo?
di Gabriele Silva
La Legge di Bilancio 2026 fa una cosa molto intelligente: rende la previdenza complementare più digeribile.
Non perché improvvisamente lo Stato si sia innamorato del futuro previdenziale dei cittadini.
Ma perché, se il secondo pilastro deve diventare davvero “di massa”, bisogna fare una cosa semplice: renderlo meno respingente.
E infatti agisce su due leve precise: incentivi fiscali e quota liquidabile in capitale.
Sembra una buona notizia.
Lo è. Ma a una condizione: capire che cosa stai comprando quando versi.
1) Deducibilità: il tetto sale (poco). Il messaggio sale (molto)
Dal 2026 il limite di deducibilità dei contributi ai fondi pensione passa da 5.164,57 a 5.300 euro.
La cifra cambia poco.
Ma il senso cambia moltissimo.
Perché ogni aumento di deducibilità dice una cosa sola:
lo Stato vuole che tu versi lì.
E quando lo Stato vuole che tu faccia una cosa, raramente è solo per “educazione finanziaria”.
2) Capitale: dal 50 per cento al 60 per cento. Più contanti, più consenso
La prestazione complementare liquidabile in capitale sale dal 50 per cento al 60 per cento del montante.
È una mossa tattica perfetta: se ti faccio credere che “puoi riprendere i soldi”, la previdenza complementare diventa meno spaventosa.
Ma non cambia la sostanza: il montante non torna indietro come un capitale che controlli ma una prestazione con regole proprie.
La differenza è enorme, ma viene sempre raccontata come se fosse un dettaglio.
3) La differenza che quasi nessuno capisce (e che cambia tutto)
Qui bisogna essere brutali e chiari.
Fondo Tesoreria INPS
è TFR tradizionale
ti torna in capitale (100 per cento)
cambia il cassiere, non cambia la natura del diritto
Previdenza complementare
il TFR cambia natura
diventa prestazione previdenziale
ti torna indietro non come vuoi tu, ma come prevede il sistema
Questa è la differenza tra: possedere un capitale e avere una promessa.
4) Il punto vero: non è una riforma fiscale. È una riforma culturale
Aumentare la deducibilità.
Aumentare la quota liquidabile.
È un messaggio: “Tranquilli, è più conveniente. Tranquilli, è più flessibile.”
Ma sotto quel messaggio ce n’è un altro, più silenzioso:
“Tranquilli: se un domani la pensione pubblica non basterà, avete già un secondo pilastro. E vi restituirà il vostro futuro secondo le sue regole.”
La soluzione è già pronta.
E quando una soluzione è già pronta…significa che qualcuno ha già fatto i conti sul problema.